목차
국내 주식 투자 현황
해외 주식 투자 현황
주식 투자 비중 비교
포트폴리오 구성 비교
투자 규모와 기금 비중 분석
공시 규정 및 주의사항
FAQ
국내 주식 투자 현황
국민연금의 국내 주식 투자는 1990년 기금 설치 2년 후에 시작되었습니다.
2025년 12월 말 기준으로 투자 규모는 263.7조 원이며, 전체 기금적립금의 18.1%를 차지합니다.
이는 국민연금 기금운용본부의 안정적인 국내 시장 투자 전략을 보여줍니다.
포트폴리오 구성은 2024년 말 기준으로 정보기술 부문이 28.7%로 가장 높습니다.
산업 22.1%, 금융 12.1%, 자유소비재 9.9%, 헬스케어 8.9%, 통신서비스 6.7%, 소재 4.9%, 필수소비재 3.9%, 에너지 유틸리티 부동산 등 2.7% 순으로 배분되어 있습니다.
이 구성은 국민연금기금운용지침 제25조와 국민연금기금운용규정 제39조에 따라 다음 해 3분기 공시됩니다.
성장 잠재력이 높은 섹터에 집중 투자한 결과로, 장기 성과 검토 시 이 부분을 중점 확인하세요.
투자종목 세부 내역은 2024년, 2023년, 2022년, 2021년, 2020년 기준으로 제공되며, 연말 수치는 다음 해 3분기 공시됩니다.
모든 수치는 반올림으로 인해 단수 차이가 발생할 수 있습니다.
해외 주식 투자 현황
해외 주식 투자는 2002년 해외투자 개시 1년 만에 시작되었습니다.
2025년 12월 말 투자 규모는 550.5조 원으로, 기금적립금의 37.8%를 차지합니다.
국내 대비 약 2배 규모로, 글로벌 분산 투자의 핵심입니다.
2024년 말 기준 섹터별 구성은 IT 26.6%, 금융 15.6%, 임의소비재 11.1%, 헬스케어 9.6%, 산업재 9.5%, 유틸리티·부동산·기타 8.1%, 통신서비스 8.0%, 필수소비재 5.2%, 에너지 3.6%, 원자재 2.7%입니다.
| 섹터 | 비중 |
|---|---|
| IT | 26.6% |
| 금융 | 15.6% |
| 임의소비재 | 11.1% |
| 헬스케어 | 9.6% |
| 산업재 | 9.5% |
| 유틸리티·부동산·기타 | 8.1% |
| 통신서비스 | 8.0% |
| 필수소비재 | 5.2% |
| 에너지 | 3.6% |
| 원자재 | 2.7% |
지역별로는 북미 70.5%, 유럽 14.0%, 아시아퍼시픽 8.5%, 일본 4.5%, 기타 1.1%, 아프리카/중동 0.8%, 라틴아메리카 0.6%로 북미 중심입니다.
투자종목은 2024년부터 2020년까지 확인 가능하며, 공시 규정은 국내와 동일합니다.
환율 변동과 지역 리스크를 고려해 성과 비교 시 북미 섹터 성과를 우선 검토하세요.
주식 투자 비중 비교
국민연금 주식 투자 비중을 비교하면 해외 주식이 37.8%로 국내 18.1%의 2배 이상입니다.
총 주식 투자 규모는 2025년 12월 말 기준 814.2조 원(263.7 + 550.5)으로 기금의 큰 부분을 차지합니다.
이는 분산 투자로 리스크를 관리하는 전략입니다.
| 자산군 | 투자 규모 (조 원) | 기금 비중 (%) |
|---|---|---|
| 국내 주식 | 263.7 | 18.1 |
| 해외 주식 | 550.5 | 37.8 |
비중 차이는 해외 시장의 성장성과 안정성을 반영합니다.
2025년 12월 말 기준으로 해외 주식이 기금의 37.8%를 점유하며, 국내는 18.1%로 안정적 기반을 유지합니다.
이 비중은 운용성과 확정 전 잠정치로 제공됩니다.
포트폴리오 구성 비교
국내와 해외 포트폴리오를 비교 검토하면 공통 섹터에서 차이가 뚜렷합니다.
정보기술/ IT는 국내 28.7% vs 해외 26.6%로 비슷하지만, 금융은 국내 12.1% vs 해외 15.6%로 해외가 높습니다.
자유소비재/임의소비재는 국내 9.9% vs 해외 11.1%, 헬스케어 동일하게 8.9% vs 9.6%로 근소한 차이.
산업/산업재는 국내 22.1% vs 해외 9.5%로 국내 우위, 통신서비스 6.7% vs 8.0%.
소재(국내 4.9%), 필수소비재(3.9%), 에너지 유틸리티 부동산 등(2.7%)은 국내 특화, 해외는 유틸리티·부동산·기타(8.1%), 에너지(3.6%), 원자재(2.7%)로 세분화.
이 비교를 통해 국민연금은 국내 성장주와 해외 안정주를 균형 있게 배분합니다.
| 섹터 | 국내 (%) | 해외 (%) |
|---|---|---|
| 정보기술/IT | 28.7 | 26.6 |
| 금융 | 12.1 | 15.6 |
| 자유/임의소비재 | 9.9 | 11.1 |
| 헬스케어 | 8.9 | 9.6 |
| 산업/산업재 | 22.1 | 9.5 |
| 통신서비스 | 6.7 | 8.0 |
국내 제조업 강세를 활용한 전략으로, 성과 검토에서 이 부분의 연간 변동을 추적하는 게 유용합니다.
모든 비중은 2024년 말 기준이며, 반올림으로 단수 차이 발생 가능합니다.
투자종목 상세는 연도별(2024~2020)로 다음 해 3분기 공시 확인 필수입니다.
투자 규모와 기금 비중 분석
국민연금 주식 투자 비중과 성과 비교 검토에서 핵심은 규모입니다.
국내 263.7조 원(18.1%), 해외 550.5조 원(37.8%)으로 해외 중심.
단위는 십억 원이며, 전체 최근 10년·5년 추이는 운용성과 확정 전 잠정치입니다.
1. 국내 주식: 1990년 시작, 안정적 18.1% 유지.
2. 해외 주식: 2002년 시작, 37.8%로 확대.
3. 총 비중: 주식 합계 55.9%로 기금의 절반 이상.
4. 공통 주의: 당해연도 수치는 잠정치.
이 분석으로 국민연금의 글로벌 포트폴리오 균형을 확인할 수 있습니다.
성과 비교 시 비중 변화와 섹터별 수익률을 연계 검토하세요.
공시 규정 및 주의사항
국민연금기금운용지침 제25조, 국민연금기금운용규정 제39조에 따라 연말 기준 세부 내역은 다음 해 3분기 공시됩니다.
2024년 데이터는 2025년 3분기 확인 가능합니다.
주의사항:
1. 모든 수치는 반올림으로 단수 차이 발생.
2. 최근 연도 수치는 운용성과 확정 전 잠정치.
3. 투자종목은 2024~2020년만 상세 제공.
4. 고객센터: 국번 없이 1355 (유료).
공시 지연으로 최신 데이터는 3분기 후 확인 필수입니다.
2025년 12월 말 규모 263.7조 원, 기금 18.1%입니다.
북미 70.5% 중심입니다.
지침 제25조, 규정 제39조 근거입니다.
성장 섹터 공통 강조입니다.
더 이전은 전체 기간으로 요약 제공됩니다.
비중 합계 100% 미달 가능성 있습니다.
주식 중심 운용입니다.
